五、(20分)

某企业拟投资建设某项目,建设期2年,运营期10年.项目的工程费用20000万元, 工程建设其他费用3100万元,基本预备费费率8%,涨价预备费基于工程费用计取,建设期内年均物价上涨指数5%,建设投资中除涨价预备费外,各年用款比例均为50%,年内均匀投入.流动资金1500万元,在运营期第1年投入65%,第2年投入35%,建设期各年建设投资的40%为资本金, 其余为银行借款,运营期前5年采取等额还本方式还清全部借款,建设期借款利息当年使用资本支付,贷款年利率6%,按年计息,流动资金全部来源于项目资本金.

投产第1年生产负荷为60%,第2年及以后年份达到设计生产能力,达产年营业收入25000万元,经营成本10000万元,其中固定成本8000万元,其余为可变成本,可变成本与营业收入成正比例变动,固定资产采用年限平均法计提折旧,折旧年限10年,期末无残值,营业税金及附加按营业收入的3.41%计取.

问题:

1、列式计算项目基本预备费和涨价预备费.

2、分别计算项目第1年、第2年的建设投资,资本金,银行借款额和借款利息

3、分别计算项目运营期第1年的经营成本,营业税金及附加 ,长期借款的还本额(注:计算结果保留两位小数)

【参考答案】

1、 基本预备费=(20000+3100)*8%=1848万元

第一年涨价预备费=20000*50%*[(1+5%)-1]=500万元

第二年涨价预备费=20000*50%*[(1+5%)2-1]=1025万元

涨价预备费=500+1025=1525万元

2、第一年建设投资=(20000+3100+1848)*50%+500=12974万元

第一年资本金=12974*40%+12974*60%/2*6%=5423.13万元

第一年银行借款=12974*60%=7784.40万元

第一年借款利息=12974*60%/2*6%=233.53万元

第二年建设投资=(20000+3100+1848)*50%+1025=13499万元

第二年资本金=13499*40%+12974*60%*6%+13499*60%/2*6%=6109.64万元

第二年银行借款=12974*60%+13499*60%=15883.80万元

第二年借款利息=12974*60%*6%+13499*60%/2*6%=710.04万元

3、经营成本=8000+2000*60%=9200万元

营业税金及附加=25000*60%*3.41%=511.50万元

长期借款还本=15883.8/5=3176.76万元

六、(20分)

某工程咨询公司受政府投资主管部门委托,对某垃圾发电厂项目进行核准评估.经过现场调查和分析论证,该工程咨询公司认为该项目申请报告存在以下缺陷:

1、项目位于山区泥石流多发地带,该申请报告没有附地质灾害危险性评估的相关内容.

2、项目环境污染防治措施仅包括水和大气环境污染防治措施,以及固体废弃物和危害废弃物处理措施.

3、没有将项目运营期间产生的废弃物对周边农作物造成的损失计入项目经济费用效益流量表(见表6-1)中

环境影响的经济损益分析表明,项目运营期间废弃物排放对周边农作物造成的损失,每年约为4000万元.(计算期按10年计).

表6-1 项目经济费用效益流量表 单位:百万元


【参考答案】

1、该项目需要进行地质灾害危险性评估,因为该项目位于山区泥石流多发地带,容易遭受地质灾害的危险.

地质灾害危险性评估的主要内容包括:(1)工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性;(2)工程建设本身可能遭受地质灾害的危险性;(3)拟采取的防治措施.

2、该项目申请报告的环境污染防治措施还应该补充噪声防护措施、污染防治分区及地下水保护措施、水土保持措施、建设项目的环保设施应与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用.

3、ENPV= -310/(1+8%)-400/(1+8%)2+(48-40)/(1+8%)3+(140-40)(P/A,8%,6)(P/F,8%,3)+(330-40)/(1+8%)10=-287.04-342.94+6.35+366.97+134.33=-122.33百万元

-122.33<0,该项目经济上不可行。